首先，《财新周刊》所报道的内容是否靠谱？这个看一眼企业背景就有答案了！《财新周刊》隶属于中国文史出版社有限公司，而文史出版社由国务院%持股，是妥妥的国有独资公司，正八经儿官媒！很明显，这是在提前打预防针，为政策的正式推出铺路！目的只有一个：打破最后一道金融刚兑！
其次，如何理解保险合同可进行合理变更呢？这就要与《资管新规》联系到一起了。资管新规的目的就是要打破刚性兑付，之后我们看到银行理财打破刚兑了，全面转为浮动收益的净值型理财产品，该亏损就亏损！这还不够，众多银行纷纷成立理财子公司，剥离理财发行主体，目的不言而喻！至于信托，那刚兑破的更彻底。现在就差保险尚未打破刚兑了，看来是要下手了！
之前很多保险公司卖超过3.8%收益率的高息产品，有的甚至给的利息更高！但现在利率下行已经成为不可逆的趋势，短短3年时间，中国10年期国债收益率已经从3.3%降到了2.1%，30年期国债收益率也就2.5%。所以，这种高出实际利率的保险产品已经出现了真实亏损。那么，草案里面提及的保险合同可进行合理变更。究竟啥意思？
比如，A保险公司承诺保底年化收益率3.8%，结果它经营较差，被迫卖掉自己。但收购方一看这合同，告诉你最多2%利率，甚至没有利息，这就是所谓的“保险合同可进行合理变更”。什么叫合理变更？它不是一个量化名词，空间大的去了。之前的保险公司即将倒闭，没有偿债能力，新保险公司能接盘就不错了，适当降低利息合理吗？很合理！甚至适当亏损也叫合理！这就是“语言艺术”。
这时候很多朋友可能会想：保险公司会亏损吗？不是说保险公司不允许倒闭吗？这里要给大家一组数据，去年截止到前三季度，有一半的寿险公司是亏损的，财险公司的亏损比例在三成左右。所以，数据最客观，不要自己主观想象！长期经营不善，倒闭或者被收购是迟早的事儿！至于说保险公司不允许倒闭，这是指的人寿业务保险公司，而财险公司是允许破产的。比如你购买的分红险、万能险、投连险，这些很有可能在未来被修改合同。
有些朋友可能认为保险公司赚不到4%的收益吗？你要明白，这个收益是给你的，它要想保证盈亏平衡，需要负担经营费、亏损、佣金等等，收益怎么也得做到6%以上才行。债券等产品肯定是无法满足的，那怎么办？只有上权益投资，而且它每年都需要返回给投资人大量利息，这时候一旦市场不好，不仅保险公司投资亏钱，还要支付利息，这就是巨大的风险点！此外，恕我直言，保险公司的投研能力实在有限！
所以，未来买保险你得有足够的分辨能力。更不要为了寻求所谓的稳健而去购买保险，确切说那是不作为的表现！《天道》里面有句话说的很好：从来就没有救世主，只能靠自己！
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