来源：每财网
作者：程意
相较寿险而言，财险行业压力更甚。
看过年寿险公司的表现后，《每日财报》再来带大家梳理一下非上市财险公司的具体表现。
在寒潮中落幕的年，对保险行业来说，无疑是史上最难过的一年。大到头部险企，小到从业者，在疫情反复中，都饱受着不同程度的阵痛。年保险业以4.05％的增速收官，远低于同期GDP增长。较为糟糕的是，我国财险公司的保费收入增速仅为1.92％。
据统计，年75家非上市财险公司的合计保费收入为.24亿元，同比年（.76亿元）增长约5.29％；合计净利润为43.26亿元，同比年（51.29亿元）下滑约15.64％。
具体而言，在75家非上市财险公司中，52家盈利，23家亏损，且这种亏损普遍集中于中小险企。而财险行业之所以整体盈利能力减弱，主要因年起实施车险综合改革，导致车险成本率大幅增长，车险承保利润下降。
01
综改之下，亏损扩大
对比年非上市寿险公司和非上市财险公司的经营业绩表现，不难看出财险公司远不及寿险公司。在年，75家非上市财险公司的合计净利润才43.26亿元，而泰康人寿仅在年的净利润就达.76亿元。
所以，相比寿险公司，财险公司的发展更为艰难。从保费增速来看，75家非上市财险公司中有33家险企的保费增速落后于财险行业整体增速（1.92％），其中有29家险企的保费增速小于0。
究其原因，年财险公司保费缩水，除了受财险行业内竞争主体增多的影响外，很大一部分原因是来自于车险综合改革的落地。在年9月，车险综改实施初期，对整体车险的经济效益影响并不显著，但到年车险综改的全面实施，对保费收入的影响就逐渐显现。
但貌似对于财险公司而言，相比保费的增长，公司能否盈利更为困难。据统计，在75家非上市财险公司有23家亏损，大多为中小险企。其中，亏损超2亿元的险企有7家，分别为东海航运（-2.07亿元）、都邦保险（-2.43亿元）、长江财产（-2.66亿元）、安盛天平（-2.67亿元）、海峡金桥（-2.76亿元）、渤海财险（-3.50亿元）、亚太财险（-4.96亿元）。
另外《每日财报》注意到，在上述亏损的7家险企中，东海航运和渤海财险将在今年迎来新掌门人。其中，东海航运自年成立以来从未实现盈利，其虽然为国内首家航运保险法人机构，但航运业务优势并不显著。而渤海财险则受制于车险业务占比较大，净利润持续承压，在年（净利润0.08亿元）稍有好转后，就再度跌入泥潭。此番新董事长的上任是否能带领东海航运和渤海财险实现盈利，也值得外界期待。
02
亚太财险净利垫底
在现已披露的财险公司中，亚太财险以净亏损额4.96亿元垫底，同比年的净利润0.亿元下降5.57亿元。
事实上，亚太财险在年前三季度的表现就有所预兆，自一季度开始就处于亏损状态，此后亏损进一步扩大。在年第一、二、三、四季度，净利润分别为-0.28亿元、-0.20亿元、-1.09亿元、-3.39亿元。
此外据《每日财报》了解，亚太财险自年扭亏转盈后，净利润就始终保持增长态势，至于此次再度跌入“谷底”，也或与股权结构不稳定，且大部分股权处于被质押或冻结状态有关。
在年10月29日，民生信托通过“以物抵债”的形式取得新华联控股所持有的亚太财险2.7％股权。至此，民生信托持有亚太财险20％股权，为其第二大股东，而新华联控股也退出其股东之列。
值得注意的是，亚太财险有近九成以上的股权遭到质押或冻结。虽然这种现象在市场上不少见，但这对于公司本身而言还是具有较大的风险，且亚太财险作为泛海系旗下子公司，易受泛海系债务危机影响，对其经营业绩产生压力。
另一家出自“海航系”的华安财险，其股权质押比例也超过八成。好在华安财险于年实现了盈利为0.08亿元，但较年的0.13亿元下降了38.46％。
此前，华安财险表示，净利润的下滑主要受车险业务的拖累。不过，《每日财报》注意到，华安财险屡收罚单。据不完全统计，仅年内银保监会对华安财险及相关责任人共开具了21张罚单，罚款金额合计.7万元。
03
鼎和财险冲榜，国寿财险下滑
在年75家非上市财险公司的盈利榜单中，鼎和财险以净利润10.63亿元位于榜单之首，英大财险和国寿财险分别以净利润10.22亿元和6.53亿元，位列第二和第三。
据《每日财报》统计，在年非上市财险公司中，盈利榜单前三名分别为国寿财险、英大财险、阳光财险。其中，国寿财险以净利润17.85亿元一举夺魁，而彼时鼎和财险位列第四（净利润：8.06亿元）。
那么是何原因导致百亿规模险企国寿财险净利润大幅下滑？鼎和财险又是如何“异军突起”的呢？
作为中国人寿集团旗下子公司，国寿财险自成立以来就备受 通过比较其-年年报，可以发现近年来国寿财险保费收入主要来源于机动车辆保险，其次分别为责任保险、农业保险、企业财产保险、意外伤害保险等。仅在年，国寿财险近71％的保费收入来自于机动车辆保险。
值得注意的是，在年国寿财险的上述5种险种均处于承保亏损，合计承保亏损达22.64亿元。而仅机动车辆保险承保亏损就达7.56亿元，这或受年开始实施的车险综合改革影响。
与国寿财险类似的是，在一众险种中，鼎和财险的机动车辆保险业务收入位列第一，且在年该项承保利润为负值（-3.4万元）。但鼎和财险的企业财产保险业务收入和对应的承保利润都较高，是支撑公司盈利的核心。
从-年，其非车险业务——企业财产保险的保费收入和承保利润始呈现出增长态势，在年该项业务或继续延续了这种增长，使得公司仍具有较高的盈利能力。
展望未来，财险市场的发展中心将进一步向非车险倾斜，中小险企要想在激烈的市场竞争中实现保费增长、持续盈利，或有必要紧跟时代潮流，积极调整发展战略，提升非车险业务占比。
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